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1999年狂欢再现?美股、债市类似程度又更高了
页面更新时间:2017-11-24 08:21 来源:

       据《Zero Hedge》报道,由愈来愈多的痕迹看来,「利来国际娱乐场1999 年狂欢」好像又重现江湖。

首要,是美国金融情况指数,显现美国金融环境日渐宽鬆,乃至超过了 1999 年。


美国金融情况指数走低, 好像 1999 年 (图表取自 Zero Hedge)

在美股方面,无论是费城半导体指数,或是标普 500 指数的估值,都来到高点,也是 1999 年以来的初次。


费城半导体指数走高 (图表取自 Zero Hedge)


指数重演 1999 年?(图表取自 Zero Hedge)


标普 500 指数估值走高 (图表取自 Zero Hedge)

在美债方面,美国与德国国债利差近来一路扩展,正是回到 1999 年的高点,而美国国债殖利率则是一直走平,2 年期与 30 年期国债的利差日渐缩小,正好来到 1999 年的水準邻近。


美德国债殖利率利差扩展 (图表取自 Zero Hedge)


殖利率扁平化 (图表取自 Zero Hedge)

事实上跟着美股走高,「1999」要害数字就屡次被剖析师提及,出资人忧虑,股市终究以 2000 年式的崩跌结束。不过,至少在美银美林看来,当时的科技股要牢靠得多。

美银首席美股量化策略师 Savita Subramanian 在 10 月的陈述中标明,现在科技公司的现金十分足够,债款担负少,与 1999 年时彻底不同。Commonwealth Financial Network 出资长 Brad McMillan 在较早之前的剖析则指出,当时与 1999 年不只外表相像,多项经济及市场目标更相似,出资人仍需慎重应对。

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